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了解巴菲特指标 警告美股面临泡沫危机

大家是否听过“经济泡沫”吗?对于投资者来说,这个词就像一场噩梦。投资者需要一个工具来观察整个股市,常用的工具是“巴菲特指标”。ACU PAY将为大家介绍什么是巴菲特指标!

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了解巴菲特指标,泡沫危机预警工具

从名称可以看出,巴菲特指标来自全球公认的投资者沃伦·巴菲特。早在2001年,沃伦·巴菲特接受采访时就表示,看待股市的方法是通过比较便宜或昂贵以及价格是否合理。

  1. 股市上所有上市公司的资本总额
  2. 国民生产总值 (GDP) 

这演变成了“市值与GDP之比”公式,可以通过以下方式轻松计算,将每只股票的企业价值与GDP的比值相对比。后来,这个公式以发明者的名字命名为“巴菲特指标”。

使用巴菲特指标并不难。巴菲特指出100%为公允价值。指标接近70%时,股市可能被低估;而达到200%时,则可能高估,警示着潜在的泡沫风险。

另一方面,如果巴菲特指标升至200%水平,股市可能处于高估区间,这是投资者正在投资的股票面临泡沫危机风险的告警信号。

巴菲特指标示例

1999年,美国巴菲特指数曾飙升近200%,即股市占GDP比重接近两倍。一年后,互联网危机爆发。2020年,巴菲特指数再次超过200%,随后标普500指数次年下跌超过-20%。

使用巴菲特指标的限制

然而,巴菲特指标也有局限性。例如,如果股票市场上的公司在其他国家上市,但不在该国家地区运营,巴菲特指标就无法使用,因为它无法反映在GDP值中。

此外,过去的巴菲特指标数据需要考虑当时的不同背景,包括金融指标和政策利率。

巴菲特指标是一个有用的工具,有利于分析股市状况与经济增长的关系,判断股票是否会出现泡沫。

然而,仍然存在许多限制,例如通货膨胀、利率、企业盈利和政治因素。我们在分析仪器的同时应该考虑其他方面。

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