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“Leverage” 是什么?它是机会还是风险?

      杠杆的机会或风险之间的区别,在于管理个人投资者的杠杆,或不断变化的市场条件的能力,所以简单来说杠杆既是机会也是风险。

目录

杠杆的定义

        “杠杆”是投资业务领域常用的广义术语,杠杆的起点是当任何人想投资某事做某事时,但是资金不够只能寻找借贷,贷款成本为贷款的利息,如果某人借钱投资于企业或购买利润高于长期借入利息的东西,借用的人将从贷款利息支付的剩余利润中变得更富有。

        实际上,借钱让我们变穷,是为那些没有利润或利润低于所支付利的息借,例如,我们从银行借钱来偿还私人汽车,因为我们一直在支付利息,而汽车无法产生回报,另外,汽车的价值会随之降低。杠杆是一种可以增加你投资能力的工具,帮助我们获得更多回报,当然,越赚钱风险也会更大。

杠杆的例子

        假设我们要全部投资150g的黄金,如果现在黄金的高价为15g的黄金等价25000泰铢,那就意味着我们要准备投资250,000泰铢购买150g的黄金。
        但是,做“Leverage 或者杠杆”就是我们只根据合约在不同时间的条件放一些抵押品,比如我们通过Gold Future投资,我们只要押金20,000泰铢,就好像持有150g的黄金一样。

       如果黄金价格涨到了26000泰铢,这意味着我们每铢黄金将有1000泰铢的利润,而我们已经拥有150g的黄金,这意味着我们将有10000泰铢的利润,250000泰铢意味着我们将获得总利润 4% 。
       但是如果我们通过各种工具使用“杠杆”在这种情况下,持有黄金期货而不是货币,放置20,000泰铢的抵押品并获得10,000泰铢的利润,这意味着我们将获得高达50%的利润!

        当然另一方面,如果金价跌到24,000泰铢,实际持有150g的黄金将损失10,000泰铢,也就是说我们将损失全部4%,但如果我们通过黄金期货投资,我们将损失更多到 50%。

杠杆是机会还是风险?

        杠杆加上谨慎的管理可能是非常有益的,并且可以产生可观的利润, 购买银行股票的投资者,也投资于具有良好管理的大型杠杆业务,银行从储户贷款,然后将获得的贷款借给企业,以高回报投资,向存款人支付利息,其余作为利润给股东,这个数字是通过银行自己的财务报表体现出来的,7-8倍的杠杆(见D/E比率),当然,做这种规模的杠杆业务并不容易,需要良好的管理和小心谨慎。

        投资者也可以利用杠杆进行投资,但必须强调的是,好的杠杆必须与好的管理相结合,使用不好管理的杠杆会造成非常严重的伤害,通过信用余额账户购买股票也是一种杠杆,在有利的市场条件下贷款,进行购买股票投资于支持股价的基本面良好的股票,设置切割丢失点,这种类型的投资行为被称为良好的杠杆。

        另一方面,另一位投资者根据谣言买入股不接受割损,并且根本不跟踪股票基本面和市场状况,这种使用杠杆的投资习惯是非常危险的,这种行为应该避免,因为杠杆投资是一种超越我们的投资,如果投资是有利可图的,那将会很赚钱, 但如果你做错了方法,你也可能一无所获。

       除了Credit Balance账户,在泰国股市,最流行的杠杆工具是衍生权证(DW)和期货等衍生品,此类工具的杠杆率也称为有效杠杆率,由于工具本身的交易机制和性质,这些工具通过在董事会中移动的价格来杠杆化,而不是作为杠杆。例如,参考 DW股票A有3倍的杠杆,当A股的价格变动1%时,这个DW的价格就会变动3倍,也就是3%。投资这个DW的投资者就像3倍杠杆等等。
       此处,显示的工具适合具有正确杠杆习惯的投资者,但可能不适合尚未准备好且缺乏使用良好杠杆的纪律的投资者。

       在不考虑每个投资者的杠杆能力或不断变化的市场条件的情况下,必须避免高杠杆或保证金是必须避免的,这可能是一种判断或攻击的信念,这是不完全正确的。

       实际上,杠杆既是机会也是风险,交易者或投资者可以自行决定,选中用与否更多的取决于人的适合程度。

       然而,杠杆在资本市场中可能非常有用,投资者应该逐步研究,因为杠杆的使用可能是一个机会,也可能是一种将投资者带入深渊的方式,这也取决于投资者的管理能力。