หลายๆคนคงเคยได้ยินคำว่าหุ้นกันมาบ้างพอสมควร แต่ยังมีอีกหนึ่งคำที่เราควรทราบคือคำว่า “หุ้นกู้” เพราะเป็นหนึ่งตราสารหนี้ที่น่าลงทุน และจัดอยู่ในโซนที่ค่อนข้างมีความเสี่ยงต่ำ
หุ้นกู้ คือ “ตราสารหนี้”หรือ ตราสารทางการเงินที่ผู้ถือ (นักลงทุน) มีสถานะเป็นเจ้าหนี้ และผู้ออกมีสถานะเป็นลูกหนี้ โดยเจ้าหนี้จะได้รับผลตอบแทนในรูปของ “ดอกเบี้ย” อย่างสม่ำเสมอตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ เพื่อระดมทุนสำหรับใช้ในกิจการต่างๆ ของบริษัท เช่น เพื่อการลงทุนขยายกิจการ ซื้ออุปกรณ์ หรือเพื่อก่อสร้างโรงงาน หุ้นกู้สามารถแบ่งออกเป็นหน่วยๆ แต่ละหน่วยมีมูลค่าเท่าๆ กัน ซึ่งเป็นสัญญาระยะปานกลางถึงยาว เช่น หุ้นกู้อายุ 3 ปีจนถึง 10 ปี ซึ่งหุ้นกู้จะมีลักษณะเหมือนพันธบัตรรัฐบาล แตกต่างเพียงพันธบัตรรัฐบาล ออกโดยรัฐบาล ในขณะที่หุ้นกู้ออกโดยบริษัทเอกชน
ผลตอบแทนของหุ้นกู้ จะอยู่ในรูปของดอกเบี้ย การจ่ายดอกเบี้ยจะจ่ายปีละ 2 ครั้ง หรือทุกๆ 6 เดือน แต่สำหรับหุ้นกู้บางรุ่น อาจจ่ายปีละ 4 ครั้ง หรือทุกๆ 3 เดือน ก็ได้ และดอกเบี้ยที่ได้รับจากหุ้นกู้ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่ 15% เช่นเดียวกับรายได้จากดอกเบี้ยชนิดอื่นๆ
อย่างไรก็ตาม ก่อนตัดสินใจลงทุนในหุ้นกู้ เราควรตั้งเป้าหมายให้สอดคล้อง กับผลลัพท์ และระยะเวลาที่ลงทุน รวมไปถึงการคำนึงถึงระดับบความเสี่ยงของหุ้นกู้นั้นๆ และวัตถุประสงค์ของการนำเงินไปลงทุนด้วย